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如何在IBKR盈透证券免CRS购买“货币基金” | VPSVPN

发表于 2025-10-4 04:51:17 | 查看: 75| 回复: 0

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熟悉港股券商的老哥都知道，基本上任意一家香港券商都提供类似于余额宝的港币和美元货币基金，例如富途牛牛的现金宝、长桥的余额通、mooomoo新加坡的Cash Plus、老虎证券的老虎钱袋子，复星国际证券的星财富等等，上面所有的这些本质上都是货币基金，对于嫌余额宝收益低，开了港美股账户，但是又极度厌恶风险的老哥来说，购买上述这些货币基金产品也是一个不错的选择。

但是最近一段时间，随着CRS被要求补税的风波，很多高净值老哥，现在都不太敢用香港券商了……目光自然而然转向了盈透证券和嘉信理财这类纯美资券商。盈透作为美国老牌券商，当然也是可以购买货币基金的，如下图：

如果点击购买，可能会要求你签署开通英国IB的交易权限，而且大家发现没有，这些货币基金的发行公司，不是爱尔兰，就是卢森堡……都是CRS地区……
大家可能也知道盈透的余额，是自动享受活期利息的，目前大概是3.83%，只有净资产价值大于10万美元（或等值其它币种），现金余额1万美元以上的部分可获得3.83%的年利率，1万美元以下的部分没有利息。如果净资产低于10万美元，就只能按比例计算利率。
那我们有没有解决方案呢，答案当然是肯定的，我们可以购买超短国债ETF。
下面我们先简单科普下货币基金&超短国债ETF。
💡啥是货币基金&超短国债ETF

💡 货币基金是啥？

大家最熟悉的支付宝的余额宝和富途牛牛的现金宝都是货币基金，
货币基金主要投资在货币市场工具：
银行存款（协定存款、大额存单）
短期同业存单
国债逆回购
短期国债或政策性金融债
特点是期限极短（通常几天到几个月），安全性很高，几乎没有价格波动。
可以把 货币基金 理解为：

把钱交给基金经理，他去买一些 非常短期、非常安全的债券（比如美国国库券、银行存单），每天都有利息滚出来。
因为债券到期很快（几个月），所以几乎不担心亏钱，收益稳定。
👉 就像“高利率的活期存款”，随时能取。

💡 超短国债ETF是啥？

超短国债ETF（比如 SGOV、BIL），买的东西和货币基金几乎一样：
- 都是 短期美国国债（1–3个月就到期）
- 安全性极高，美国政府兜底
区别在于：
- 货币基金在基金公司买，通常 一天一次净值，赎回要等一天到账。
- ETF是在交易所上市的，你可以 像股票一样随时买卖，流动性更强。
为什么说超短国债ETF最接近货币基金？
- 投资标的一样：都买短期国债，风险极低。
- 收益相近：现在年化大概都在 4%–5% 左右，随美联储利率变化。
- 风险极小：因为债券到期很快，价格几乎不波动，你买了就像放定期。
- 随时可卖：ETF比货币基金更灵活，盘中可以直接卖出变现。
🏦 打个比方
- 货币基金：就像你把钱放在余额宝，每天结算利息，稳定。
- 超短国债ETF：就像余额宝搬到了股票交易所，你可以买卖“余额宝份额”，还能随时挂单交易。
👉 所以，超短国债ETF = 上市版的货币基金，安全、收益稳定，流动性更好。

📌 IBKR 货币基金替代 ETF 清单

🔹 超短国债ETF（最接近货币基金）

代码全称投资标的期限年化收益（跟随美联储利率）特点SGOViShares 0-3 Month Treasury Bond ETF美国国债0–3个月~5%（2025年初）最接近现金管理，几乎无波动BILSPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF美国国债1–3个月~5%流动性极佳，规模大SHViShares Short Treasury Bond ETF美国国债1年以内~4.8%稍长，收益略低但仍接近现金ICSHiShares Ultra Short-Term Bond ETF国债+公司债混合平均期限 <1年~5.1%风险略高，收益略高

🔹 短债ETF（收益略高，但波动更大一点）

代码全称投资标的期限年化收益特点VGSHVanguard Short-Term Treasury ETF国债1–3年~4.5%稍长久期，对利率敏感度更高JPSTJPMorgan Ultra-Short Income ETF短期债券<1年~5.2%灵活分散，规模大，接近货币基金

🔹 怎么选择？

最接近货币基金 / 现金管理：
→ SGOV / BIL / SHV
想多拿一点收益，不怕轻微波动：
→ ICSH / JPST
偏长期稳健理财：
→ VGSH

最后还有个BOXX，由于BOXX是用复杂的衍生品工具构建出来的追踪超短债表现得一个产品，由于底层确实没债，所以一般也不分红，不会因为分红而被美国预收10%所得税到次年2月再退税麻烦。

✅ 总结：
在 IBKR 上，你买不到国内“余额宝”式的货币基金，但完全可以用 SGOV / BIL 等超短国债ETF替代，安全性和流动性都很好，收益几乎和美国货币基金一样。
最后我们简单说下盈透的现金利息机制。
🔹 IBKR 现金利息机制（以美元账户为例）

IBKR（盈透证券）的现金利息机制和国内银行/余额宝不同，是有门槛的。
利息来源

IBKR 会把你的闲置现金自动参与“隔夜回购/货币市场工具”，给你支付利息。
利率大致接近 美联储基准利率 – 0.5% 左右。
截止 2025 年初，美元年化大概在 4%–4.8%（目前大概为3.83%）。

但并不是所有闲置资金都按这个利率结算，而是根据账户净资产、闲置资金余额计算实际利率。
只有净资产价值大于10万美元（或等值其它币种），现金余额1万美元以上的部分可获得3.83%的年利率，1万美元以下的部分没有利息。如果净资产低于10万美元，就只能按比例计算利率。
举个例子：账户净资产5万美元，现金余额3万美元，只能按照3.83%的一半即1.915%，对（3-1）=2万美元进行计息，相当于综合利率=1.915%*2/3=1.277%
可以参考官网的计算器
那啥是隔夜回购/货币市场工具呢？
🔹 隔夜回购（Overnight Repo）

是什么？
简单理解：一种超短期“抵押借钱”的方式。
- 银行或金融机构 把美国国债拿出来做抵押，向市场临时借钱（通常 1 天）。
- 第二天再把钱还回去，同时付一点“利息”。
为什么安全？
因为抵押品是 美国国债，万一借钱方还不上，贷方（比如 IBKR）可以直接卖掉国债收回资金。
利率来源？
这就是所谓的 隔夜回购利率（Overnight Repo Rate），几乎等同于市场的短期无风险利率。